投資一任運用 Discretionary Mandates
お客様と当社との間に締結された投資一任契約に基づき、
お客様から投資判断や投資に必要な権限を委任され投資を行います。
スイスの安全性を活かした資産運用
世界最先端の金融センターのひとつである、
スイスの厳格な法律体制でお客様の資産をお守りします。
大切なお客様の資産の保全を重視する
スイス伝統の資産運用サービスをお届けします。
スイスと日本、2カ国の特性を
最大限に活かしたビジネスを展開
私たちは20年以上にわたり日本に特化したお客様向けビジネスを行ってまいりました。
スイスと日本の特性を活かした、お客様ひとりひとりのニーズに合わせた、「投資一任運用」サービスをご提供いたします。
資産運用・管理の拠点としてスイスが選ばれる理由
財政の安定性
スイスの長期格付けは日本、米国を上回り最高のAAAランク。
永世中立国
1815年（ウィーン会議）以来の永世中立国。徴兵制がある武装中立国としても知られる。
ビジネス環境面での競争力
ビジネス環境面では、経済の安定性、高度な人材、イノベーションが高い評価を受けている。
ユニークな強みを持つスイス
安定した政治
諸外国市場との
密接なつながり
優れた教育と
⾼度⼈材
整備されたインフラ
直接⺠主主義
イノベーションと
テクノロジー
堅固な財政基盤
ジュリアス・ベア ノムラ ウェルス マネジネントの投資一任サービス
1.ヒアリング・
戦略立案
リレーションシップ・
マネージャー
お客様専任の
リレーションシップ・マネージャーが
お客様のニーズをお伺いします
専任のリレーションシップ・マネージャーが東京支店の窓口を担当。
お客様のニーズに合った運用戦略を提供するために、取り得るリスクの範囲や資産運用の目的等をヒアリングします。
2.ポートフォリオ
構築・運用
ポートフォリオ・
マネージメントチーム
ポートフォリオ・マネージメントチームが運用収益の極大化を目指します
スイスのチューリッヒをベースとする運用専門チームが、お客様と合意した各資産の投資比率の範囲内で、市場動向に合わせて組み入れ比率を変える戦術的手法で追加的なリターンを狙います。
● 市場の下落局面ではキャッシュや債券の比率を増やし、運用資産の保全に努めます。
● 戦術的資産配分（タクティカル・アセット・アロケーション＝TAA)においては、
5つのファクター（ファンダメンタルズ、流動性、センチメント、モメンタム、バリュエーション）を投資判断の参考にします。
5つのファクターモデル
1. ファンダメンタルズ
その国の景気は拡大基調か低下基調か？
2. 流動性の状況
中央銀行のスタンスと流動性の状況は？
3. センチメント
センチメントに影響するリスクは何か？
4. モメンタム
市場は割高か割安か?
5. バリュエーション
資産価値は割高か割安か?
3.運用サポート
リレーションシップ・
マネージャー
ポートフォリオ・
マネージメントチーム
予想できない相場変動時にも
日本、スイスの各拠点が連携して
迅速に対応します
金融市場は時に予想できない動きを取ることがあります。
この様な相場変動時に、お客様の資産をお守りし長期的なお客様の運用目標達成のために、スイスではポートフォリオの変更が必要かを検討します。
具体的なコミュニケーションツールである運用報告書、ポートフォリオ・マネージャーのコメントを、お客様のご要望に合わせてお届けします。
ご質問には、日本のリレーションシップ・マネージャーがお答えします。
ポートフォリオ・マネージャーは、定期的に日本を訪問しております。
ご希望のお客様には、個別にミーティングを設定することが可能です。
ご要望に沿った投資一任運用を選択可能
当社の投資一任運用の基本的な考え方
様々な市場変動やリスクの特性を想定した複数の戦略からご選択ください。スイスの運用専用チームが、期待されるリターン／リスクの水準に応じて、投資一任運用の収益最大化を目指し、通貨、アセットクラス、銘柄を選択、アロケーションを決定します。
加えて、お客様の個別のご要望をより反映したポートフォリオによる投資一任運用もご提供可能です。
